영업권 손상검사 — 인수한 값이 틀렸다고 인정하는 절차

회사를 인수하면 취득가격배분을 거쳐 영업권이 남습니다. 지불한 값에서 식별 가능한 자산·부채의 공정가치를 뺀 나머지입니다.

그 뒤가 문제입니다. 영업권은 언제 비용이 되나요?

상각하지 않고 검사한다

K-IFRS 에서 영업권은 정해진 기간에 나눠 상각하지 않습니다. 몇 년에 걸쳐 가치가 줄어드는지 알 수 없기 때문입니다. 대신 매년 손상되었는지 검사합니다.

무엇을 무엇과 비교하나

영업권은 혼자 값을 매길 수 없습니다. 특정 자산이 아니라 인수한 사업 전체에 붙은 잔여분이기 때문입니다.

실무에서는 대개 사용가치를 씁니다. 그래서 할인율과 추정 현금흐름의 문제가 그대로 들어옵니다 — 손상 여부가 가정 몇 개로 갈립니다.

1번이 실제로 가장 어렵다

현금창출단위를 어떻게 나누느냐가 결과를 바꿉니다.

한 번 인식하면 되돌릴 수 없다

다른 자산은 사정이 나아지면 손상을 환입할 수 있습니다. 영업권은 안 됩니다.

이유는 이렇습니다. 영업권이 회복된 것처럼 보여도, 그것이 인수 당시의 영업권이 회복된 것인지 그 뒤에 회사가 스스로 만든 가치인지 가릴 수 없습니다. 스스로 만든 영업권은 자산으로 잡지 않는 것이 원칙이므로, 환입을 허용하면 그 원칙이 뚫립니다.

그래서 손상 인식은 한 방향으로만 가는 결정이고, 그만큼 신중하게 판단합니다.

언제 검사하나

징후로 보는 것들이 있습니다.

네 번째가 인수 실무에서 특히 자주 현실이 됩니다. 인수 직후에 핵심 인력이 나가면 지불한 프리미엄의 근거가 사라지고, 그것이 몇 년 뒤 손상으로 돌아옵니다.

세무에서는 인정되지 않는다

회계에서 손상차손을 인식해도 세법에서 곧바로 손금이 되지는 않습니다. 평가에 의한 손실이라 원칙적으로 부인되고, 실제로 처분하거나 요건을 갖춘 때에 손금이 됩니다.

이익은 줄었는데 세금은 그대로인 상황이 되므로, 세무조정 항목으로 관리해야 합니다. 충당부채와 같은 구조입니다.

실무에서 갖춰 둘 것

4번이 중요합니다. 가정을 1%p 바꿨을 때 손상이 났다 안 났다 하는 모형이라면, 손상이 없다는 결론 자체가 근거가 약한 것입니다. 감사인이 가장 먼저 확인하는 지점이기도 합니다.